흥미진진/책 한 권

주식시장을 이기는 작은책(마법공식 정리!)

소라잉 2021. 8. 12. 22:05
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지금까지 주식 투자를 해오면서, 한 번씩 듣게 된 이름 '정채진'님의 추천 도서 중 한 권이다. 정채진 님이 이 책을 읽고 주식을 시작하게 되었다고 해서 관심이 갔던 책이다.

책 내용은 정채진 님의 투자철학인 '가치 투자'의 기초랄까, 기본이 되는 내용을 작은 이야기로 풀어나간다. 어떤 불황이어도 이길 수 있는 '마법공식'을 알려주기 전에 계속해서 믿게(?) 만드는 과정이다.

주식시장을 이기는 작은 책

조엘 그린블라트 저/안진환 역/이상건 감수 / 출판사 알키

아래부터는 그 어떤 시장의 불황도 이겨낸다는 '마법공식'에 관한 설명 중 필요한 내용이라 찍어두었다.
'마법공식'에는 두가지 방법이 있다. 작가 본인이 만들어 둔 사이트를 이용하는 방법과 일반적인 방법이다. 다음의 사진과 글을 참고하면 될 것 같다.

주식시장을 이기는 작은 책 '마법공식'

선택 1은 작가님이 독자들을 위해 만들어 둔 사이트를 이용하는 방법이다.

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  • 1단계 : magicformulainvesting.com 사이트로 간다.
  • 2단계 : 기업 규모를 선택한다.
  • 3단계 : 마법공식에 의해(사이트 검색으로 나온) 최상위 등수가 매겨진 기업의 리스트를 얻는다.
  • 4단계 : 최상위 5~7개 기업의 주식을 구매한다. 처음 1년 동안은 투자하려는 돈의 20~33퍼센트만 투자한다.
  • 5단계 : 마법공식 포트폴리오에 투자하기로 마음먹은 돈을 모두 투자할 때까지 2~3개월에 한 번씩 4단계를 반복한다.
  • 6단계 : 각각의 주식은 1년 동안 보유한 후 매도한다.
  • 7단계 : 이 과정을 수년 동안 계속한다.
  • 8단계 : 작가님께 보내는 감사 편지는 언제나 환영이라고!

주식시장을 이기는 작은 책-일반적인 선별 방법

선택 1은 미국주식에 한해서 가능하니까, 우리나라는 선택 2로 적용해봐야 할 것 같다.

  • 선별 기준으로 총자산수익률ROA을 이용한다. 최소 자산 수익률을 25퍼센트로 정한다.
  • 그 결과 나온 자산수익률이 높은 주식들 중에서 주가수익률PER이 가장 낮은 주식을 선별한다.
  • 공익 기업주와 금융주는 리스트에서 제외한다.
  • 외국 회사는 리스트에서 모두 제외- 대부분의 경우, 외국 회사는 주식명 뒤에 'ADR(미국 주식예탁증서)'이 붙어 있다.
  • 만약 어떤 주식이 5퍼센트 미만의 아주 낮은 주가수익률을 보인다면, 이는 작년 혹은 해당 데이터에 평소와 다른 일이 일어났다는 의미일 수 있다. 이런 주식도 제외. 지난주에 수익 실적을 발표한 기업들도 제외시키는 게 좋다.
  • 이제 이 리스트를 선택 1의 방법 4단계부터 실행.

다음은 자본수익률과 이익수익률에 관한 설명이다.

자본수익률과 이익수익률의 설명

나는 이렇게 마법공식만 남겨두었지만, 책은 처음부터 마법공식을 쉬이 보여주지 않는다. 시장을 이기는 마법 같은 공식이므로 길고 긴(?) 스토리를 읽어야만 한다. 그렇지만 읽기에 부담이 없고 재미있는 이야기로 풀어나가므로 충분히 읽을만하다. 특히 가치투자가 무엇인지 알고 싶은 사람들은 가볍게 입문서(?)로 읽어볼 만하다. (내가 뭐라고 추천을..)

나보다는 정채진 님의 추천도서 1번이므로 읽어보면 좋을 것 같다.

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